社保基金持倉向來被視為市場投資風向標，其投資思路得到了市場的密切關注。根據數據統計發現，截至今年一季度末，滬深兩市共有609只個股被社保基金持有，有19只個股最近3個季度連續獲社保基金加倉。
社保基金連續3個季度加倉19只潛力股
具體來看，截至今年一季度末，社保基金連續3個季度增倉股中，三一重工、海能達、新和成、通化東寶、中金黃金、上海醫藥、濱江集團、廣信股份、峨眉山A、我武生物等10只個股今年一季度社保基金持股數量均超2000萬股，宏發股份、美亞光電、恒生電子、華宇軟件、伊力特、麥格米特、石基信息、兆易創新、一品紅等9只個股在此期間社保基金持股數量也均達到百萬股以上。
業績穩定增長成為社保基金連續增持的重要依據。統計顯示，上述19只個股中，近3年歸屬母公司股東的凈利潤均實現同比增長的個股共有13只，占比近七成。具體來看，三一重工(192.33%)、新和成(80.64%)和麥格米特(72.66%)等3只個股2018年歸屬母公司股東的凈利潤同比增長居前，均達到50%以上，另外，廣信股份(39.09%)、一品紅(32.88%)、華宇軟件(30.58%)、我武生物(25.14%)、美亞光電(22.82%)、石基信息(10.61%)、上海醫藥(10.24%)、宏發股份(2.02%)、兆易創新(1.91%)和通化東寶(0.25%)等10只個股2018年業績也呈現不同程度的增長。
三一重工較為典型，截至今年一季度末，社保基金持股數量為27714.32萬股，較去年四季度末增持8376.97萬股，去年二季度末社保基金持倉數量為3925.73萬股，到了2018年三季度末持股數量增至14170.41萬股，再到2018年四季度末繼續加倉5166.94萬股，此時社保基金持股數量達到19337.35萬股，成為近3個季度社保基金加倉最多的股票。對于該股，安信證券表示，三一重工資產負債端不斷修復，經營質量顯著改善，預計未來業績彈性將繼續釋放。截至2019年一季度公司有息負債繼續下降至124.59億元，較上年末下降14%;財務費率僅0.57%，同比大幅下降2.92個百分點，盈利能力顯著提升。2019年一季報經營現金流凈額38.23億元，為僅次于2012年四季度的次高峰水平，主要系2019年一季度末公司總資產周轉率0.78，環比2018年末0.76繼續提升。此外，工程機械行業競爭格局加速向龍頭集中，公司綜合競爭力不斷增強，由于資產質量持續改善，凈利潤彈性持續擴大，維持“買入-A”評級，6個月目標價為16.35元，相當于2019年動態市盈率為15倍。
從持倉比例來看，海能達(11.59%)、我武生物(8.69%)、廣信股份(8.01%)、麥格米特(5.97%)、美亞光電(5.28%)和峨眉山A(5.27%)等個股一季度社保基金持倉比例均逾5%。
從券商機構評級來看，上述被社保基金連續3個季度加倉的19只個股中，共有18只個股近30日內被券商機構給予“買入”或“增持”等看好評級，占比逾九成。其中，三一重工(23家)、麥格米特(17家)、通化東寶(17家)、恒生電子(12家)、石基信息(12家)和宏發股份(11家)等6只個股近期被機構扎堆推薦，機構看好評級家數均逾10家。
行業特征方面，上述社保基金連續增持的19只個股主要扎堆在醫藥生物、計算機等兩大行業，涉及個股數量分別為5只、3只，絕大部分均是績優龍頭標的。另外，機械設備、電氣設備等行業個股也均有2只入圍。
此外，上述19只個股中，5月份股價表現跑贏大盤的個股共有13只，占比近七成。其中，我武生物(11.3%)、一品紅(2.47%)、中金黃金(1.76%)和新和成(1.63%)等個股月內股價均逾1%。
對此，市場人士普遍表示，目前大盤技術性回調遭遇突發黑天鵝事件而跌幅加深，本周市場逐步企穩回升，但連續3天的反彈量能并未釋放。周四滬指在2950點附近震蕩蓄勢，鋼鐵、煤炭、有色等資源股全線反彈，稀土永磁大面積漲停。周五大盤高開低走，資源股一日游挫傷做多信心。當前仍處于中期調整之中，投資者仍需回避短期漲幅過大的題材股，挖掘小盤成長股機會。在此背景下，社保基金連續3個季度增持的績優股后市反彈潛力或更強，值得重點跟蹤。(證券日報)
社保基金持有11只白馬股
近期機構也紛紛發表研報進行預判，統計數據發現，近30日內，恩捷股份、比亞迪、美吉姆、中興通訊(港股00763)等4只個股受到機構集中看好，機構看好評級家數超過15家，此外，山東赫達、拓邦股份、新國都、仙壇股份等4只個股均被5家及以上機構給予“買入”或“增持”等看好評級。
對于機構看好評級家數最多的恩捷股份，招商證券(港股06099)表示，現有的大客戶需求自然增長將奠定公司未來成長基礎，而公司憑借較低的成本和持續進步的工藝水平在海外客戶預計仍將持續突破。作為國內濕法隔膜龍頭，公司工藝管理水平具有優勢，維持“強烈推薦-A”投資評級，目標價61元至64元。
機構持倉方面，市場分析人士表示，相比普通投資者而言，主流機構的投資更具理性和專業性，其重倉的個股體現一定的價值取向，也是個人投資者選股的重要參考。
梳理發現，截至一季度，社保基金共持有11只個股，其中，持有數量超過1000萬股的標的分別為中興通訊、華潤三九、圣農發展、青島金王、松芝股份、報喜鳥、紅寶麗。QFII持有數量超過1000萬股的是華潤三九，基金持有數量超過1000萬股的個股有15只，分別為中興通訊、網宿科技、圣農發展、報喜鳥、拓邦股份、比亞迪、新國都、共達電聲、仙壇股份、大立科技、長青集團、凱撒文化、恩捷股份、金新農、浙江永強，中興通訊、報喜鳥、達華智能、網宿科技等4只個股被險資持有，險資持股數量超過1000萬股，券商則沒有持倉高于1000萬股的個股。
綜合梳理發現，中興通訊、華潤三九、報喜鳥、網宿科技、圣農發展等5只個股均被兩類及以上機構共同持有，機構持股數量均超過1000萬股。(中國經濟網)
王忠民：社保基金投資螞蟻金服，估值已翻了5倍
19日，全國社會保障基金理事會原副理事長王忠民在2019中國供應鏈高峰論壇上表示，“社保基金投了螞蟻金服5%，今年的估值已經翻了5倍。”王忠民表示，中國今天已然處在大C歷史背景中，你應該找到那些C點還沒有被替代的東西。但是今天再找C端沒有被替代、開發和挖掘的時候，就像瑞幸咖啡外國人的咖啡怎么樣讓每個中國人每天喝幾杯他的咖啡，這個已經了不得。(財經網)
