隨著上市公司2018年年報(bào)不斷披露，市場越來越關(guān)注各類機(jī)構(gòu)的持倉情況，作為市場重要參與者的QFII持倉最新動(dòng)向也成為焦點(diǎn)。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至3月31日，在已披露年報(bào)的上市公司中，有93家公司的前十大流通股股東中出現(xiàn)QFII身影，其中，有35家公司股票成為去年四季度QFII新進(jìn)增持的重點(diǎn)，累計(jì)增持資金達(dá)31.41億元。行業(yè)特征方面，上述QFII新進(jìn)增持的個(gè)股主要集中在醫(yī)藥生物、輕工制造、化工等三行業(yè)，今日本版特對(duì)上述QFII青睞個(gè)股進(jìn)行梳理，以供投資者參考。
QFII30多億元新進(jìn)或增持35只個(gè)股
《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至3月31日，在已披露年報(bào)的上市公司中，有93家公司的前十大流通股股東中出現(xiàn)QFII的身影，合計(jì)持股市值達(dá)307.46億元。其中，有35家公司股票成為去年四季度QFII新進(jìn)增持標(biāo)的，累計(jì)增持資金達(dá)31.41億元。
新進(jìn)方面，截至去年四季度末，QFII新進(jìn)持有18只個(gè)股，華電國際(4760.69萬股)、中泰化學(xué)(2520.83萬股)、利亞德(2146.46萬股)、合興包裝(1740.35萬股)和百隆東方(1016.98萬股)等5只個(gè)股在此期間QFII新進(jìn)數(shù)量居前，均達(dá)到1000萬股以上，另外，三諾生物(906.81萬股)、宏發(fā)股份(815.25萬股)、青島啤酒(667.94萬股)、星宇股份(479.28萬股)、民和股份(345.90萬股)、帝歐家居(343.21萬股)、長沙銀行(238.97萬股)、魯億通(225.90萬股)、建新股份(189.12萬股)、長春高新(181.63萬股)、捷佳偉創(chuàng)(158.30萬股)、*ST哈空(121.78萬股)和彤程新材(34.51萬股)等13只個(gè)股去年四季度也均獲得QFII資金的青睞。
增持方面，截至2018年四季度末，QFII繼續(xù)對(duì)17只個(gè)股進(jìn)行加倉操作，其中，安徽合力去年四季度QFII增持?jǐn)?shù)量居首，達(dá)到1674.31萬股，寶鈦股份、兗州煤業(yè)、恒瑞醫(yī)藥等3只個(gè)股緊隨其后，去年四季度QFII增持?jǐn)?shù)量分別達(dá)到708.41萬股、625.26萬股和596.93萬股，另外，世聯(lián)行(382.38萬股)、中國巨石(350.00萬股)、工業(yè)富聯(lián)(275.14萬股)、先導(dǎo)智能(217.88萬股)、生益科技(207.36萬股)、上海機(jī)場(191.24萬股)、貴州茅臺(tái)(43.83萬股)、魯泰A(37.98萬股)、復(fù)星醫(yī)藥(34.97萬股)、萬年青(23.17萬股)、華泰股份(6.39萬股)、招商蛇口(2.51萬股)和好太太(1.16萬股)等13只個(gè)股也被QFII增持。
二級(jí)市場方面，今年以來A股市場呈現(xiàn)一路走高的態(tài)勢，個(gè)股出現(xiàn)普漲的格局，QFII去年四季度新進(jìn)增持個(gè)股在此期間也均實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)的市場表現(xiàn)，上述35只個(gè)股中，除華電國際年內(nèi)股價(jià)出現(xiàn)微跌之外，其余的34只個(gè)股期間股價(jià)全部實(shí)現(xiàn)上漲。其中，民和股份、長春高新、帝歐家居、*ST哈空、寶鈦股份、魯億通等6只個(gè)股年內(nèi)累計(jì)漲幅均達(dá)到50%以上，分別達(dá)到123.67%、81.14%、78.23%、77.81%、57.79%、55.13%，恒瑞醫(yī)藥(49.27%)、貴州茅臺(tái)(44.74%)、萬年青(41.97%)、合興包裝(41.82%)、華泰股份(35.40%)、好太太(33.62%)、招商蛇口(32.80%)、生益科技(31.61%)和安徽合力(31.54%)等個(gè)股年內(nèi)累計(jì)漲幅也均逾30%。
30家公司年報(bào)凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長
從整體持股情況看，QFII對(duì)高成長低估值的個(gè)股更加青睞。業(yè)績方面，QFII在去年四季度新進(jìn)增持的35家公司2018年業(yè)績表現(xiàn)普遍較好，有30家公司年報(bào)凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，占比逾八成。其中，魯億通(1530.25%)、建新股份(653.38%)、帝歐家居(598.10%)、寶鈦股份(556.74%)、華電國際(294.16%)、民和股份(231.01%)、萬年青(145.89%)和*ST哈空(123.81%)等公司去年凈利潤同比增幅均達(dá)到100%以上，另外，合興包裝、長春高新、先導(dǎo)智能、安徽合力、彤程新材、貴州茅臺(tái)、星宇股份、好太太、恒瑞醫(yī)藥、捷佳偉創(chuàng)、招商蛇口、三諾生物等公司2018年凈利潤同比增長均逾20%，顯示出具有較強(qiáng)的盈利能力。
從估值來看，上述30只實(shí)現(xiàn)年報(bào)凈利潤同比增長的個(gè)股中，有21只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率均不足30倍，兗州煤業(yè)(6.59倍)、中泰化學(xué)(8.05倍)、萬年青(8.34倍)、長沙銀行(8.37倍)和華泰股份(9.56倍)等個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率均低于10倍，具有較高的安全邊際，估值優(yōu)勢較為顯著。
一季報(bào)業(yè)績預(yù)告方面，截至目前，已有10家公司率先披露了2019年一季報(bào)業(yè)績預(yù)告，長春高新、民和股份、魯億通、利亞德、帝歐家居、捷佳偉創(chuàng)、先導(dǎo)智能等7家公司業(yè)績預(yù)喜，其中，長春高新一季報(bào)業(yè)績表現(xiàn)最搶眼，公司預(yù)計(jì)2019年1月份-3月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為：33650萬元至37850萬元，與上年同期相比變動(dòng)幅度：60%至80%。
業(yè)績變動(dòng)原因：公司本報(bào)告期歸屬于上市公司股東的凈利潤同比上升主要因控股骨干醫(yī)藥企業(yè)收入增長及公司房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目結(jié)算收入同比上升所致。
對(duì)于該股，中泰證券表示，長春高新是生長激素行業(yè)龍頭企業(yè)優(yōu)勢較為顯著，受益于行業(yè)高景氣，2019年有望繼續(xù)保持較快增長;重組方案一旦落地，有望顯著提升公司利潤水平和競爭力，維持“買入”評(píng)級(jí)。如暫不考慮重組，預(yù)計(jì)公司2019年-2021年?duì)I業(yè)收入分別為70.42億元、92.18億元、115.93億元，同比增長分別為31.02%、30.89%、25.77%;歸母凈利潤分別為13.78億元、18.25億元、22.95億元，同比增長36.93%、32.39%、25.77%，對(duì)應(yīng)每股收益分別為8.10元、10.73元、13.49元。
QFII增持個(gè)股扎堆醫(yī)藥生物等三行業(yè)
行業(yè)特征方面，上述QFII新進(jìn)增持的35只個(gè)股主要集中在醫(yī)藥生物、輕工制造、化工等三行業(yè)，涉及個(gè)股數(shù)量均為4只。另外，機(jī)械設(shè)備、電子、電氣設(shè)備、食品飲料、紡織服裝、房地產(chǎn)等行業(yè)均有2只及以上個(gè)股入圍。
醫(yī)藥生物行業(yè)方面，申萬宏源表示，帶量采購是醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展大趨勢，政策的推進(jìn)是循序漸進(jìn)的，短期內(nèi)或?qū)ο嚓P(guān)品種和公司業(yè)績產(chǎn)生影響，但對(duì)整體行業(yè)的影響有限。中長期來看，在行業(yè)規(guī)則發(fā)生變化的情況下，具有核心競爭力的仿制藥企業(yè)有望突出重圍并實(shí)現(xiàn)向創(chuàng)新藥的轉(zhuǎn)型，醫(yī)藥板塊分化走勢將是長期趨勢，強(qiáng)者恒強(qiáng)。看好三大投資方向：1.具有國際競爭力的創(chuàng)新藥公司，中國創(chuàng)新藥龍頭恒瑞醫(yī)藥、康弘藥業(yè);中國CRO、CMO龍頭藥明康德。2.公立醫(yī)院去中心化的大趨勢，參考三明模式，公立醫(yī)院醫(yī)生真實(shí)收入下降，醫(yī)生選擇薪酬待遇更市場化的民營醫(yī)療機(jī)構(gòu)，看好愛爾眼科、國際醫(yī)學(xué);處方外流趨勢下看好連鎖藥店龍頭益豐藥房、老百姓;3.存量業(yè)務(wù)現(xiàn)金流穩(wěn)定正在轉(zhuǎn)型的仿制藥公司，看好科倫藥業(yè)。
山西證券也表示，受外圍影響，上周開局市場延續(xù)弱勢格局震蕩下行，大盤上周二開始就已跌破20日均線，在這種行情下食品飲料、醫(yī)藥等展現(xiàn)出其較好的防御屬性。最后一個(gè)交易日在券商、豬肉等板塊帶領(lǐng)下，大盤開始強(qiáng)烈反攻，收盤以一根大陽線收復(fù)之前失地。上周醫(yī)藥子板塊生物制品大放異彩，其中疫苗股受益于13價(jià)肺炎結(jié)合疫苗的上市預(yù)期表現(xiàn)最為亮眼。上周市場風(fēng)格將正式從題材股切換到績優(yōu)股，近期上市公司已進(jìn)入年報(bào)披露高峰期，建議投資者密切關(guān)注年報(bào)季績優(yōu)個(gè)股的估值切換行情。適逢科創(chuàng)板推出，創(chuàng)新藥的估值邏輯有望得到重塑，醫(yī)藥板塊中創(chuàng)新研發(fā)型藥企將顯著受益。
機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)方面，上述35只個(gè)股中，近30日內(nèi)共有28只個(gè)股獲得機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，占比八成。其中，長春高新(25家)、招商蛇口(25家)、先導(dǎo)智能(23家)、貴州茅臺(tái)(23家)、星宇股份(18家)、中國巨石(17家)、上海機(jī)場(15家)、華電國際(13家)、百隆東方(13家)、合興包裝(12家)和利亞德(11家)等11只個(gè)股近期機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)家數(shù)均在10家以上，后市投資機(jī)會(huì)備受認(rèn)可。
