今天，新財(cái)富500富人榜重磅揭曉，這是自2003年以來(lái)，新財(cái)富推出的第17份榜單。作為民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的晴雨表，這一榜單通過(guò)上榜富人的變動(dòng)情況，再次呈現(xiàn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)最具活力的部門過(guò)去一年的投資新動(dòng)向與創(chuàng)富新風(fēng)口。

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的起伏中，中國(guó)富人財(cái)富在過(guò)去一年迎來(lái)硬核洗牌。新財(cái)富500富人榜上榜者的財(cái)富總和從去年的95677.3億元降至2019年的81030.5億元，基本回到了去杠桿政策啟動(dòng)時(shí)的2016年;而人均財(cái)富也從去年的191.3億元下降至162億元，降幅達(dá)到15%;上榜門檻更從去年的64億元降至45億元，足足下降了19億元，降幅高達(dá)30%。

不過(guò)，處于榜單頂尖位置的富人財(cái)富并未有太大變化。2010年至今，馬化騰一直雄踞中國(guó)最富十人之列，金身不破，這是所有地產(chǎn)巨富都未能實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)定性。保持第二的馬云，個(gè)人財(cái)富只有2206億元，但他通過(guò)阿里、螞蟻金服、云鋒基金控制和參股的上市公司市值已經(jīng)高達(dá)4.5萬(wàn)億元。

2019年，中國(guó)最富十人中，只變動(dòng)了1個(gè)人，為2008年金融危機(jī)以來(lái)的第一次。字節(jié)跳動(dòng)的創(chuàng)始人張一鳴，今年取代了李書福、李星星父子在前十名中的位置。從赤手空拳到坐擁770億元財(cái)富，殺入富人榜前十，張一鳴只花了7年。“年輕人的第一個(gè)手機(jī)”則將小米的5位創(chuàng)始人齊齊送入榜單。

2019最富十人：二馬守擂前二，36歲張一鳴7年登頂

在龐大的以“10億元”為單位的財(cái)富面前，這一屆榜單呈現(xiàn)得與從前不同。中國(guó)富人榜的前十名，第一次前所未有地穩(wěn)固。2019年，是這12年來(lái)，前十榜單中第一次只有一個(gè)人出現(xiàn)變動(dòng)。

和去年榜單相比，前五名富人及其名次竟沒(méi)有絲毫的變化。馬化騰與馬云繼續(xù)壟斷了創(chuàng)富力的前兩名，和騰訊阿里在線上線下各領(lǐng)域的咬合競(jìng)爭(zhēng)相似，二馬的財(cái)富值也十分接近，相隔不過(guò)54億元。

許家印、王健林、楊惠妍三位地產(chǎn)商，則繼續(xù)持守中國(guó)最富第3-5名的位置。

王健林的財(cái)富雖然大幅縮水，從2016年的1982.6億元，到2017年的1794.3 億元，2018 年1782.6 億元，再到2019 年已經(jīng)下降至1499.1 億元;相較于2016 年的高點(diǎn)，蒸發(fā)將近483 億元，但是，相比眾多富豪被動(dòng)損失過(guò)半身家，大力甩貨的萬(wàn)達(dá)，2018年有息負(fù)債比2017 年減少約30%，是國(guó)內(nèi)大型企業(yè)中有息負(fù)債率下降最多的企業(yè)之一，并解除了海外債務(wù)違約的風(fēng)險(xiǎn)。萬(wàn)達(dá)變得更加安全。王健林堪稱擇天時(shí)領(lǐng)跑大勢(shì)的資管高手!

年僅36歲的張一鳴，意氣風(fēng)發(fā)闖入前十。被他擠落的，則是去年首次進(jìn)入前十的李書福/李星星，受到吉利汽車市值大幅下滑的影響，二人跌至第18名。

張一鳴的出現(xiàn)，不僅再一次演繹了個(gè)人在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的財(cái)富傳奇軌跡，更深層次的意味則是，中國(guó)最富十人之中，已有5席為TMT行業(yè)富豪，這是力量扭轉(zhuǎn)后新時(shí)代的一個(gè)隱喻——經(jīng)過(guò)十余年的震蕩洗滌，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)富的能力開(kāi)始逐漸在榜單上形成一種“霸權(quán)”。

互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)富不僅呈現(xiàn)壟斷前列的趨勢(shì)，他們還在榜單上展現(xiàn)了越來(lái)越強(qiáng)的財(cái)富塑造力度。如小米2018年上市，立誓要從“年輕人的第一臺(tái)手機(jī)”變成“年輕人擁有的第一只股票”，但最大贏家顯然還是8年前跟隨雷軍創(chuàng)業(yè)的小伙伴們。林斌、黎萬(wàn)強(qiáng)、洪峰、許達(dá)來(lái)等數(shù)位小米高管的財(cái)富浮出水面，并成功上榜。其中，小米集團(tuán)現(xiàn)任執(zhí)行董事兼總裁林斌，以330.6億元身家排名第47名。如果不是上市至2018年末小米跌幅較大，小米高級(jí)副總裁劉德、前首席科學(xué)家周光平等人也有望上榜。

從2008年以來(lái)，中國(guó)前十富人的格局已趨向固化。2008-2012年，全球金融危機(jī)肆虐的5年間，中國(guó)前十富人的變動(dòng)率分別高達(dá)40%、50%、60%、50%、40%，也就是說(shuō)，上一年的前十名，到了第二年幾乎有一半的概率被替換掉。這既顯示了大金融周期中財(cái)富洗牌的劇烈程度，也揭示了當(dāng)時(shí)中國(guó)不同產(chǎn)業(yè)造富的動(dòng)能充沛。而2013-2018年間，每年至少也有2-3個(gè)人挑戰(zhàn)成功，輪替殺入前十。

2019新財(cái)富地區(qū)創(chuàng)富榜：東部超越西部，南方壓倒北方

南北戰(zhàn)爭(zhēng)，作為中國(guó)地圖炮們的常規(guī)戰(zhàn)爭(zhēng)，已經(jīng)從月餅粽子豆腐腦的甜咸撕到餃子蘸醬油還是蘸醋。不久前，一則“南方經(jīng)濟(jì)正在碾壓北方”的評(píng)論把這場(chǎng)大戰(zhàn)推到了新的高度。2018年新財(cái)富發(fā)現(xiàn)，作為中國(guó)人口地理分割線的胡煥庸線，也是一條創(chuàng)富強(qiáng)度的分界線;今年，我們繼續(xù)發(fā)現(xiàn)，作為中國(guó)地理上南北方分界線的秦嶺—淮河一線，同樣是一條財(cái)富版圖的分界線。在造富能力上，不僅東部碾壓西部，而且南方碾壓北方，北方上榜人數(shù)量?jī)H高于南方的1/2，財(cái)富總額低于南方的1/2。

(2019年31省市區(qū)上榜富人情況)

同時(shí)，中國(guó)的財(cái)富重心進(jìn)一步向東部沿海的“金邊地帶”傾斜，粵港澳大灣區(qū)、長(zhǎng)三角灣區(qū)、環(huán)渤海灣區(qū)日益閃亮。2019年，來(lái)自三大灣區(qū)的富人，占到了新財(cái)富500富人榜上榜人總數(shù)的77.8%，其財(cái)富占到了83.96%。而且，居于第21名——海底撈創(chuàng)始人張勇和舒萍夫婦之前的20名富人，均來(lái)自東部沿海各灣區(qū)，再一次佐證了中國(guó)東西發(fā)展的不平衡。

在今年上榜的富人中，共有103人來(lái)自粵港澳大灣區(qū)9市，占總上榜人數(shù)的20.6%。其財(cái)富總額，占比更達(dá)到27.57%。這一地區(qū)不僅誕生了今年的中國(guó)首富馬化騰，更在前十名富人中貢獻(xiàn)了6人，他們分別來(lái)自大灣區(qū)的深圳、廣州和佛山三市，共擁有8493.5億元財(cái)富，驚人地占據(jù)了所有上榜人財(cái)富的10.5%。

歷來(lái)富庶的長(zhǎng)三角灣區(qū)，同樣是中國(guó)經(jīng)濟(jì)舉足輕重的一極。共有149位來(lái)自江浙滬“包郵區(qū)”的富人登上了今年的新財(cái)富500富人榜，占總?cè)藬?shù)的29.8%之多。而其財(cái)富總量，更占到上榜富人總財(cái)富的28.8%。

包括京津冀、遼東半島、山東半島在內(nèi)的北方環(huán)渤海灣區(qū)，也有多達(dá)137位上榜富人，但北京以一己之力貢獻(xiàn)了89位富人，為所有城市中最多。而曾經(jīng)被確立為“北方經(jīng)濟(jì)中心”的天津，僅有3人上榜。同屬環(huán)渤海灣區(qū)的遼寧和河北，各有13和10人上榜，顯著落后于江蘇、福建等南方省份。即便坐擁全國(guó)第3的GDP總量的山東，上榜人數(shù)不及浙江的一半。

從行業(yè)看，全國(guó)80位TMT富人，三大灣區(qū)聚集了70位，占88.5%，這里也成為中國(guó)科技創(chuàng)富的引擎。具體來(lái)看，三地又顯示了不同的創(chuàng)富屬性。比如北京在輕模式的TMT領(lǐng)域的富人多達(dá)34位，這得益于北京的大學(xué)林立、人才和資本集聚，而粵港澳和長(zhǎng)三角灣區(qū)分別為22和15位。金融則是以上海為核心的長(zhǎng)三角灣區(qū)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，相關(guān)富人達(dá)到13位，粵港澳和環(huán)渤海則分別為4位和8位。粵港澳灣區(qū)的優(yōu)勢(shì)在于重模式的高端制造業(yè)配套完善，雖然高等教育是短板，基礎(chǔ)科研成果不多，但科技轉(zhuǎn)化落地領(lǐng)先，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)布局果斷、思維開(kāi)闊，從而在新時(shí)代的創(chuàng)富力上超越同樣背景的江浙。

過(guò)去17年，廣東、上海、北京、浙江、江蘇是中國(guó)的民企創(chuàng)富重鎮(zhèn)，五地富人的人數(shù)和財(cái)富總量占比分別從50%和54.05%遞增到69%和76.37%。值得注意的是，如果拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，在這五個(gè)先發(fā)地區(qū)之間，虹吸現(xiàn)象也鮮明存在。公司總部位于浙江和江蘇的上榜人，在最高點(diǎn)分別達(dá)到107人和61人，2019年則分別為56人和28人。與此同時(shí)，京滬兩地的上榜人數(shù)量則分別從2003年的29人和36人增長(zhǎng)到2019年的89人和62人。除了孵化出拼多多這樣的新興企業(yè)之外，原來(lái)在附近省份起家的富人，在謀求全國(guó)化乃至國(guó)際化發(fā)展的過(guò)程中，紛紛把公司總部遷到了這兩地。在由粗放型增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向集約型增長(zhǎng)的過(guò)程中，區(qū)域的不平衡將更為彰顯，地區(qū)間搶人搶企業(yè)的博弈也愈發(fā)激烈。

行業(yè)中確定的投資機(jī)會(huì)：消費(fèi)文娛，TO B服務(wù)，華為產(chǎn)業(yè)鏈

市場(chǎng)的顛覆中，財(cái)富版圖的不均衡下，一些行業(yè)仍然充滿亮點(diǎn)，科技引領(lǐng)下的文娛消費(fèi)大幅增長(zhǎng)，拼多多、抖音、B站等大行其道;提供企業(yè)服務(wù)的TO B公司也開(kāi)始批量制造富人。手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的低迷雖讓周群飛、曾芳勤、姜濱家族等身家折損了許多，但最大的驚喜，或許來(lái)自華為產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的表現(xiàn)已大幅超越了蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，且熊市更抗跌牛市漲更多。A股對(duì)華為的信心和樂(lè)觀，標(biāo)志著華為有望取代蘋果，成為消費(fèi)電子領(lǐng)域的新龍頭。未來(lái)富人榜有望迎來(lái)華為系的批量造富。汽車創(chuàng)富的動(dòng)力同樣分化明顯。基礎(chǔ)消費(fèi)已經(jīng)飽和，但人們對(duì)特斯拉領(lǐng)銜的電動(dòng)化、智能化汽車的新時(shí)代充滿期待。

在TMT、房地產(chǎn)、綜合、耐用消費(fèi)品、商業(yè)服務(wù)、醫(yī)藥生物、金融服務(wù)前七大重點(diǎn)行業(yè)，去年的行業(yè)首富依然是今年的行業(yè)首富，沒(méi)有發(fā)生更替，這也再次證明了榜單某種程度的壟斷態(tài)勢(shì)。

(2019年新財(cái)富500富人榜各行業(yè)首富)

從上榜者的人均財(cái)富增速來(lái)看，公用事業(yè)、化工、能源與環(huán)保、日用消費(fèi)品行業(yè)表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)異。它們的共性是，現(xiàn)金流穩(wěn)定(如公用事業(yè)和日用消費(fèi)品行業(yè))，或者是處于工業(yè)上游環(huán)節(jié)(化工、能源與環(huán)保)，受到供給側(cè)改革的推動(dòng)影響，整體行業(yè)產(chǎn)能收縮，龍頭企業(yè)反而獲利。在老齡化下，地產(chǎn)商紛紛涉足的養(yǎng)老地產(chǎn)、社區(qū)運(yùn)營(yíng)等成為不確定環(huán)境中的確定方向。

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