據(jù)最新消息顯示，索通發(fā)展將于明日開啟可轉(zhuǎn)債申購(gòu)。債券代碼為113547，債券簡(jiǎn)稱為索發(fā)轉(zhuǎn)債，申購(gòu)代碼為754612，申購(gòu)簡(jiǎn)稱為索發(fā)發(fā)債，轉(zhuǎn)股價(jià)為10.6。那么，754612索發(fā)發(fā)債怎么樣呢?下面小編就帶大家來看看吧。
754612索發(fā)發(fā)債申購(gòu)
索通發(fā)展的主營(yíng)業(yè)務(wù)為預(yù)焙陽(yáng)極的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)。索通發(fā)展近日發(fā)布2019年半年度報(bào)告，公告顯示，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收18.43億元，同比增長(zhǎng)3.96%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3316.61萬元，同比下滑77.21%;基本每股收益為0.1元，上年同期0.6元。截至2019年6月30日，索通發(fā)展屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)24.59億元。
索發(fā)轉(zhuǎn)債發(fā)行期限6年，票面利率每年分別為0.5%、0.8%、1.0%、1.8%、2.0%、2.5%，到期贖回價(jià)格為票面面值的113%。按照中債2019年10月21日6年期AA企業(yè)債估值5.00%計(jì)算的純債價(jià)值為89.41元，面值對(duì)應(yīng)的YTM為3.02%。若上市價(jià)格超過119.10元，對(duì)應(yīng)負(fù)的到期收益率水平。總的來看本期轉(zhuǎn)債債底保護(hù)較足，申購(gòu)YTM較高。
按照2019年10月21日收盤價(jià)計(jì)算，索發(fā)轉(zhuǎn)債對(duì)應(yīng)平價(jià)為92.97元。目前同等平價(jià)附近的清水轉(zhuǎn)債、鼎勝轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股溢價(jià)率分別為13.80%、13.61%。考慮到公司當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)債平價(jià)低于面值，行業(yè)偏周期，目前盈利狀況較差，我們預(yù)計(jì)索發(fā)轉(zhuǎn)債上市首日的轉(zhuǎn)股溢價(jià)率區(qū)間為【9%，11%】，當(dāng)前價(jià)格對(duì)應(yīng)相對(duì)估值為101~103元。
值得一提的是，考慮到目前轉(zhuǎn)債平價(jià)低于面值，公司盈利狀況比較差，建議小伙伴們謹(jǐn)慎參與一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)，二級(jí)市場(chǎng)謹(jǐn)慎配置。至于索發(fā)發(fā)債的上市時(shí)間，小編猜測(cè)為11月末期，中簽?zāi)壳皠t還未得知。提醒：股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
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